貝恩公司1月20日發布的《2021年中國奢侈品市場報告》（以下簡稱，報告）稱，盡管面臨日益嚴峻的全球社會和經濟挑戰，2021年中國境內奢侈品市場（不包括港澳臺地區）繼續保持兩位數高速增長，部分品牌增速超過70%。

由于出境游受限，大部分中國消費者依然選擇在境內購買奢侈品。得益于此，繼2020年取得48%的增長之后，預計中國個人奢侈品市場2021全年將實現36%的增長，達到近4710億元人民幣，整體規模較2019年近乎翻番。此外，海南免稅購物釋放潛力、數字化進程逐步推進，也進一步推動了中國境內奢侈品消費的增長。

貝恩公司資深全球合伙人、本報告聯合著者布魯諾（Bruno Lannes）表示：“從全球范圍來看，2021年，中國市場占全球奢侈品消費總額的比重從2020年的約20%上升至21%左右。我們預計，這一增長趨勢還將在未來延續下去，且無論未來出境游復蘇進展如何，到2025年，中國市場都有望成為全球最大的奢侈品市場。”

海南免稅店銷售額預計增長85%左右 中國中免地位穩固

報告指出，與2020年一樣，中國奢侈品市場的增長在不同品牌之間存在明顯差異，增速從10%到70%以上不等。不同品類的增速也大相徑庭：皮具以約60%的銷售額增速拔得頭籌，時裝和生活方式品類以約40%的增速位居其后。珠寶品類的增速雖不及2020年，但仍達到約35%。高端腕表和奢侈品美妝則預計分別增長30%和20%左右。以上預測均包含海南免稅店銷售額。

然而，2021年上下半年市場表現則極其分化：各大品類2021年上半年增勢迅猛，同比增速從40%到100%不等，而部分品牌下半年同比增速預計下跌從0%到25%不等。

報告顯示，海南免稅店是2019年一大新興奢侈品消費圣地，2020年銷售額增速突破120%。2021年，海南免稅店銷售額預計增長85%左右，達到約600億元人民幣，占中國境內奢侈品市場總銷售額增長的5個百分點左右。個人奢侈品約占海南免稅店銷售額的95%，其中超五成銷售額來自奢侈品美妝。

海南的離島免稅經營主體，從中免一家雄霸天下，逐漸演變成了中服、海旅、海控、深免幾家爭鳴的格局。到目前為止，盡管有多家運營商進駐海南，但是中免還是最大的運營商，占到絕大多數的市場份額。貝恩公司全球合伙人、本報告聯合著者邢微微認為，隨著時間的推移，以及總體的基礎設施和零售環境進一步改善、成熟，整個市場會更加有競爭力，但是，在短期，中免還是主要的運營商，份額還是第一，而那些比較小的運營商的份額也會有所增長。可以看到，海南的總體銷售目標是非常大的，所有人都可以分得一杯羹。但是中國中免在位置上具有優勢，包括現在的地位非常穩固。因此，貝恩認為，在同期，中免仍然是非常重要的領先的運營商。

中國奢侈品市場未來的三大趨勢：海南、數字化、回流

報告總結了塑造中國奢侈品市場未來的三大趨勢。這三大趨勢大多受到2020年報告中增長引擎的加速推進，為個人奢侈品品牌提供更深刻的啟示。

趨勢一：海南離島免稅購物

貝恩認為，伴隨更多免稅運營商的進駐，海南島的零售消費潛力將進一步得到釋放。消費者可選擇的免稅運營商越多，價格競爭就越激烈。報告預計，海南免稅店銷售額在中國奢侈品美妝官方渠道總銷售額中的占比已經達到約25%。

對美妝市場而言，海南只是影響中國消費者購物習慣的其中一個定價顛覆因素。2021年，在其他旅游零售運營商的推動下，代購的作用也日趨凸顯。

趨勢二：數字化發展更進一步

中國市場的數字化程度已經處于較高水平且日益提升，新冠疫情也進一步加速了中國的數字化發展進程。因此，即使線下門店依然是品牌建設和購買轉化的首要渠道，許多營銷和消費者運營活動已逐步轉移至線上。各大品類的線上奢侈品銷售額增速均快于線下，報告預計中國個人奢侈品線上銷售額的增速將達到約56%，而線下則為30%。

剔除海南免稅店銷售額，2021年中國奢侈品市場整體的線上滲透率達到19%左右。若算上海南免稅店的線上滲透率，中國奢侈品市場整體線上滲透率將達到近26%。

趨勢三：消費回流趨勢延續

2020年，由于疫情導致出境游受阻，中國市場在中國消費者全球奢侈品消費中的占比達到70%至75%，創歷史新高。2021年，得益于消費回流趨勢的延續，該比例進一步上升至90%以上。

2022年以后，品牌應預期到國際旅行將逐漸放開，從而推動各市場間的價格趨同。但短期而言，貝恩認為，2022年個人奢侈品的整體增速將保持較低的兩位數增長。對比2021年的情況，預計2022年上半年增速較緩，發力將集中在下半年。

邢微微認為：“在消費持續回流的大背景下，隨著從亞洲到全球的國際旅行逐步放開，預計中國消費者的個人奢侈品消費將在2022年底到2023年上半年間恢復至疫情前水平。”