A股年報(bào)季剛剛落下帷幕，個(gè)別上市公司便收到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)就業(yè)績(jī)疑問發(fā)出的問詢函。

5月12日，深交所向歐比特(300053)下發(fā)《關(guān)于對(duì)珠海歐比特宇航科技股份有限公司的年報(bào)問詢函》，要求其對(duì)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑且下滑幅度遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入的原因、是否存在期末虛構(gòu)資金流入的情形、應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)且高于營(yíng)業(yè)收入的原因及合理性、是否存在利用資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形等進(jìn)行說明。

現(xiàn)金流飆升被疑虛構(gòu)資金流入

財(cái)報(bào)披露，2021年，歐比特營(yíng)收同比下降19.98%，凈利潤(rùn)同比下滑60.56%；2022年一季度，公司營(yíng)業(yè)同比下降1.18%，凈利潤(rùn)同比下滑53.57%。

從數(shù)據(jù)上看，2021年及2022年一季度，歐比特的營(yíng)收與凈利潤(rùn)連續(xù)雙降，但同期凈利潤(rùn)下滑幅度遠(yuǎn)高于營(yíng)收，這一“異常”情況引起監(jiān)管部門關(guān)注。

5月12日，深交所向歐比特下發(fā)年報(bào)問詢函，要求其結(jié)合主營(yíng)產(chǎn)品的毛利率、費(fèi)用變動(dòng)情況、分析公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢(shì)，并且期內(nèi)公司凈利潤(rùn)下滑幅度遠(yuǎn)高于營(yíng)收的原因，并說明相關(guān)不利因素是否仍將持續(xù)。

尤其值得關(guān)注的是，在業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的情況下，2021年歐比特經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~卻“逆風(fēng)翻盤”，同比增長(zhǎng)324.49%。對(duì)此，深交所要求歐比特進(jìn)一步結(jié)合現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目及補(bǔ)充資料分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)與營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)偏離的原因。

分季度看，歐比特2021年Q1-Q4的單季營(yíng)收分別為1.4億元、1.89億元、1.91億元和1.76億元；凈利潤(rùn)分別為1722.19萬元、1529.71萬元、1117.35萬元和-105.61萬元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-8335.94萬元、-1628.20萬元、-7979.86萬元和3.31億元。

從營(yíng)收上看，2021年四季度和其他季度并沒有顯著差距，但凈利潤(rùn)卻與營(yíng)收背道而馳，甚至驟降至負(fù)數(shù)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~則由負(fù)轉(zhuǎn)正，一躍飆升至3.31億元。

就此，深交所要求歐比特結(jié)合報(bào)告期后的退貨退款情況、2022年一季度的現(xiàn)金流入流出情況等說明是否存在期末虛構(gòu)資金流入的情形。

此外，深交所還要求歐比特結(jié)合業(yè)務(wù)模式、各季度的采購(gòu)、銷售及回款情況、上下游資金結(jié)算方式、主要合同約定的回款條件、往年各季度的現(xiàn)金流波動(dòng)情況等說明公司四季度凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~顯著變化的原因與合理性。

應(yīng)收賬款超營(yíng)收且存貨周轉(zhuǎn)不樂觀

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，歐比特的應(yīng)收賬款為8.72億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重為105.62%，較期初增長(zhǎng)18.91%；賬齡在1年以上的款項(xiàng)金額占比49.94%；公司壞賬準(zhǔn)備余額1.3億元，本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備4352.26萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)約為358天，同比增長(zhǎng)23%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2020年的1.31次下降為1.01次。

針對(duì)公司應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)且超過當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低且呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)的情況，深交所要求歐比特說明原因及合理性。

深交所同時(shí)指出，報(bào)告期末，歐比特因分期收款銷售商品形成的應(yīng)收款余額為5411.32萬元，但并未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。深交所要求歐比特說明以分期收款方式銷售的產(chǎn)品類型、數(shù)量、收入金額、客戶名稱及銷售占比，采取分期收款模式的原因，結(jié)合長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬齡、歷史回款情況及逾期情況（如有）、客戶性質(zhì)說明是否存在較大回收風(fēng)險(xiǎn)，未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。

另外，歐比特的存貨周轉(zhuǎn)情況似乎也不樂觀。2018年至2021年，歐比特的存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.15次、1.94次、1.51次和1.23次，已連續(xù)4年下滑。針對(duì)這一情況，深交所要求歐比特說明公司存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降的原因。

值得留意的是，2021年年底，歐比特存貨中未完工項(xiàng)目及在制品賬面余額較期初減少19.22%，但跌價(jià)準(zhǔn)備余額卻較期初增加38.62%。針對(duì)這一情況，深交所要求歐比特說明原因，并說明項(xiàng)目交付是否存在障礙，產(chǎn)品滯銷風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加。

疑似利用資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)被追問

深交所還注意到，2021年，歐比特的研發(fā)投入為1.18億元，資本化比例為51.93%，即6153.41萬元，而公司當(dāng)期凈利潤(rùn)為4253.65萬，約為資本化金額的69%。因此，如果將資本化金額全部轉(zhuǎn)作費(fèi)用化，2021年歐比特凈利潤(rùn)將由盈轉(zhuǎn)虧。

針對(duì)上述情況，深交所要求歐比特說明報(bào)告期內(nèi)主要研發(fā)項(xiàng)目的立項(xiàng)時(shí)間、預(yù)算金額、已投入金額、研發(fā)進(jìn)展、完成時(shí)點(diǎn)及與各期研究成果的對(duì)應(yīng)關(guān)系。說明開始資本化時(shí)點(diǎn)的標(biāo)志性成果和依據(jù)，并按各研發(fā)項(xiàng)目逐項(xiàng)說明符合資本化條件的充分證據(jù)，相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)產(chǎn)品是否具有技術(shù)先進(jìn)性、市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)需求及其依據(jù)，是否主要圍繞核心技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品，是否形成銷售收入，是否存在利用資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。

值得一提的是，2019年，歐比特業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧，而就在同一年，公司研發(fā)支出資本化金額從0元陡增至1.68億元，占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比重高達(dá)92.59%。

到了2020年，歐比特的研發(fā)支出資本化金額仍然居高不下。數(shù)據(jù)顯示，期內(nèi)歐比特研發(fā)投入共計(jì)2.02億元，其中約1.43億元為資本化金額，占凈利潤(rùn)的比重達(dá)115.07%。如果將資本化金額全部費(fèi)用化，公司凈利潤(rùn)同樣將呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。

如此巧合，不免令人對(duì)歐比特是否真的存在利用資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形有所關(guān)注。

關(guān)聯(lián)交易或涉非經(jīng)營(yíng)性資金占用

除此之外，歐比特還存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用的情況。

據(jù)了解，2020年，歐比特將持有的珠海金特科技有限公司100%股權(quán)以9922.30萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給珠海興格資本投資有限公司（下稱“興格資本”）。同年12月18日，歐比特收到上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的50%即4961.15萬元；2021年2月8日，歐比特收到上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的4461.15萬元；剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款500萬元為履約保證金，按合同約定，歐比特公司未有違反股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定的保證和承諾事項(xiàng)的，興格資本將在2年履約保證期限屆滿后10個(gè)工作日內(nèi)向公司指定賬戶支付。

公開資料顯示，歐比特與興格資本均為珠海市國(guó)資委控股公司，歐比特董事胡明是興格資本法定代表人，同時(shí)也在興格資本擔(dān)任董事、總經(jīng)理職務(wù)，兩家公司互為關(guān)聯(lián)方。因此，上述股權(quán)交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款500萬元（履約保證金）性質(zhì)為控股股東及其附屬企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用。但歐比特2021年年報(bào)卻顯示，報(bào)告期內(nèi)公司不存在控股股東及其他關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司的非經(jīng)營(yíng)性占用資金，令人費(fèi)解。

對(duì)此，深交所要求歐比特說明相關(guān)交易事項(xiàng)的形成背景、審議及披露情況，保證金的預(yù)計(jì)收回時(shí)間，對(duì)履約保證金的約定是否符合商業(yè)慣例、具備商業(yè)合理性，截至目前公司對(duì)合同約定的保證及承諾事項(xiàng)的履行情況，興格資本是否違反《上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》第4.1.1條、第4.2.3條、4.2.5條的規(guī)定。