2月18日，賽特斯信息科技股份有限公司(下稱“賽特斯”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問詢。
圖片來源：上交所官網(wǎng)
賽特斯是一家新三板掛牌公司，2015年7月22日掛牌新三板，目前仍在掛牌中。
在科創(chuàng)板二輪問詢中，上交所主要關(guān)注賽特斯產(chǎn)品及可比公司、核心技術(shù)、收入、應(yīng)收賬款、采購、成本和毛利率、研發(fā)費用、存貨等12個問題。
關(guān)于核心技術(shù)，上交所要求發(fā)行人說明：(1)結(jié)合競爭對手的技術(shù)與產(chǎn)品，列表說明行業(yè)內(nèi)控制層和應(yīng)用層軟件的具體含義、特點、功能、應(yīng)用場景、在行業(yè)內(nèi)的定位、競爭對手的代表性產(chǎn)品，行業(yè)內(nèi)的主流產(chǎn)品是控制層軟件還是應(yīng)用層軟件，控制層軟件、應(yīng)用層軟件在發(fā)行人產(chǎn)品中的具體體現(xiàn);(2)發(fā)行人劃分底層技術(shù)與應(yīng)用層技術(shù)的依據(jù)、是否符合行業(yè)通用標(biāo)準(zhǔn)，選取最能體現(xiàn)發(fā)行人科創(chuàng)屬性的核心技術(shù)，列表說明衡量技術(shù)先進性的指標(biāo)、行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平、發(fā)行人的技術(shù)壁壘及先進性的體現(xiàn);(3)發(fā)行人的獨家技術(shù)在行業(yè)內(nèi)是否存在同類技術(shù)，如存在，進一步說明行業(yè)技術(shù)現(xiàn)狀及產(chǎn)品商業(yè)化情況、獨家技術(shù)是否具備較高的技術(shù)壁壘;(4)5G小基站、5G邊緣云計算及基站融合產(chǎn)品等相關(guān)研發(fā)項目的研發(fā)進度、是否創(chuàng)收及預(yù)計創(chuàng)收情況，是否有訂單支持，如尚未產(chǎn)生收入，請調(diào)整招股書相關(guān)表述，并進行風(fēng)險揭示。
賽特斯回復(fù)稱，軟件定義通信領(lǐng)域技術(shù)屬于新興技術(shù)領(lǐng)域，核心技術(shù)范圍廣泛，涵蓋網(wǎng)絡(luò)通信、計算虛擬化、軟件定義網(wǎng)絡(luò)、軟件定義存儲、分布式、高可用等眾多技術(shù)領(lǐng)域，技術(shù)難度較高、對產(chǎn)品性能影響較大。軟件定義通信處于新一代信息通信技術(shù)的前沿，創(chuàng)新理念和技術(shù)層出不窮，企業(yè)需要準(zhǔn)確把握技術(shù)發(fā)展趨勢、持續(xù)進行技術(shù)創(chuàng)新、全面掌握產(chǎn)品底層技術(shù)、深入進行技術(shù)儲備，才能確保技術(shù)獨立自主。新進入者缺乏對相關(guān)核心技術(shù)的有效積累，缺乏對前瞻性技術(shù)的掌控和研究，一時難以建立全面且有深度的技術(shù)體系，將面臨較大的技術(shù)壁壘。
公司軟件定義數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域獨家技術(shù)包含“分布式集群化高可用SDN控制器技術(shù)”“基于SDN和NFV的BGP路由通信技術(shù)”等自主研發(fā)的底層核心技術(shù)。
上述技術(shù)在行業(yè)內(nèi)存在同類技術(shù)。例如新華三與賽特斯在控制層采用相同的BGP+EVPN技術(shù)路線，但在具體實現(xiàn)方法上存在差異。例如新華三利用OpenvSwitch做功能增強;而賽特斯采用自主研發(fā)的虛擬路由轉(zhuǎn)發(fā)技術(shù)，集成了二層交換和三層路由功能。
(1)分布式集群化高可用SDN控制器技術(shù)
①商業(yè)化情況
集群化SDN控制器技術(shù)在云數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域已經(jīng)成熟商用，規(guī)模化的云數(shù)據(jù)中心中均該技術(shù)提供網(wǎng)絡(luò)虛擬化功能。
②行業(yè)技術(shù)水平
A、行業(yè)中僅有少數(shù)大型通信設(shè)備廠商以及發(fā)行人能提供電信級高可靠的集群化SDN控制器，為電信運營商提供電信級SDN解決方案。
B、行業(yè)中大部分廠商使用開源OVS方案，單集群能支持1,000個計算節(jié)點。僅少數(shù)廠商(包括發(fā)行人)通過自主研發(fā)SDN控制器能達到單集群5,000個以上計算節(jié)點。
綜上，發(fā)行人的“分布式集群化高可用SDN控制器技術(shù)”具備較高的技術(shù)壁壘。
(2)基于SDN和NFV的BGP路由通信技術(shù)
①商業(yè)化情況
BGP路由通信技術(shù)由于其兼容性好，路由性能出色，在云數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域得到了廣泛使用。
②行業(yè)技術(shù)水平
主流硬件通信設(shè)備廠商(如華為、中興通訊、新華三等)以及發(fā)行人擁有自主研發(fā)的BGP路由通信技術(shù)，并能滿足《網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)安全專用產(chǎn)品目錄(第一批)》中整系統(tǒng)路由表容量≥55萬要求。
行業(yè)中其他云產(chǎn)品廠商，部分掛載外購的具有BGP功能的路由器來實現(xiàn);部分利用開源的方案實現(xiàn)簡單的隧道轉(zhuǎn)發(fā)，但是功能比較單一，沒有復(fù)雜的策略和路由功能，轉(zhuǎn)發(fā)性能低、延時大，并且產(chǎn)品不具有高穩(wěn)定性和可維護性，只適合小規(guī)模集群場景下使用。部分SDN廠商利用開源的方案，如果集群規(guī)模達到上千臺規(guī)模，會存在數(shù)據(jù)丟包網(wǎng)絡(luò)不通等嚴(yán)重影響用戶業(yè)務(wù)的問題。
綜上，發(fā)行人“基于SDN和NFV的BGP路由通信技術(shù)”具備較高的技術(shù)壁壘。
公司自2013年起即開始向客戶交付云平臺產(chǎn)品，經(jīng)過長期技術(shù)積累，在SDN技術(shù)領(lǐng)域申請并獲得多個獨家專利技術(shù)，并多次獲得行業(yè)重要獎項。公司于2017年中標(biāo)中國電信省級云資源池試商用SDN工程(一期)，并在2019年以第一中標(biāo)候選人中標(biāo)中國電信云資源池SDN建設(shè)工程項目，負責(zé)中國電信在集團總部以及廣東、江西、福建、河南、山東、內(nèi)蒙古、湖北、陜西、新疆等地的SDN網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。上述項目采用公司SDN解決方案，通過軟件定義的方式實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的自動開通和運營，驗證了公司的SDN技術(shù)能力。
2、軟件定義通信網(wǎng)元領(lǐng)域
公司軟件定義通信網(wǎng)元相關(guān)的獨家技術(shù)具體包括：“基于X86的NFV高速數(shù)據(jù)處理轉(zhuǎn)發(fā)技術(shù)”“基于NFV的多功能大容量通信協(xié)議棧技術(shù)”。以上獨家技術(shù)存在同類技術(shù)，但各廠商實現(xiàn)技術(shù)的方式不同。
①商業(yè)化情況
大型通信設(shè)備廠商借助自身在通信行業(yè)的長期積累，也持續(xù)關(guān)注NFV相關(guān)技術(shù)。但由于專用硬件的存量市場大、維保收益可觀，并且可以深度綁定客戶，大型通信設(shè)備廠商更傾向于在控制平面使用X86架構(gòu)的通用設(shè)備實現(xiàn)、在轉(zhuǎn)發(fā)平面仍使用專用硬件的方案。
國內(nèi)專用硬件的存量較大，運營商的城域網(wǎng)寬帶接入服務(wù)器在轉(zhuǎn)發(fā)層仍普遍使用專用硬件，僅在控制層用X86架構(gòu)的通用設(shè)備運行控制軟件，實現(xiàn)對專用硬件設(shè)備的集中控制。隨著通信云逐步下沉至地市邊緣接入數(shù)據(jù)中心，運營商開始在邊緣通信云部署更靈活的軟件定義通信網(wǎng)元產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可使用基于X86架構(gòu)的NFV高速數(shù)據(jù)處理技術(shù)，并整合成服務(wù)鏈方式，提供寬帶接入增值服務(wù)(如軟件定義廣域網(wǎng))。
②行業(yè)技術(shù)水平
行業(yè)內(nèi)僅有少數(shù)通信設(shè)備廠商以及發(fā)行人能適配100Gbps高吞吐量網(wǎng)卡并實現(xiàn)超高速轉(zhuǎn)發(fā)。發(fā)行人X86平臺單CPU轉(zhuǎn)發(fā)能力超過300Gbps，處于行業(yè)先進水平。新進廠家缺乏對相關(guān)NFV核心技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)通信行業(yè)領(lǐng)域能力的有效積累，短期內(nèi)無法提供比較有競爭力的產(chǎn)品，同時缺乏對前瞻性技術(shù)的掌控和研究，一時難以建立全面且有深度的技術(shù)體系，面臨較大技術(shù)壁壘。
綜上，發(fā)行人上述獨家技術(shù)具備較高的技術(shù)壁壘。
3、業(yè)務(wù)編排及支持系統(tǒng)領(lǐng)域
公司在業(yè)務(wù)編排及支持系統(tǒng)領(lǐng)域結(jié)合AI算法形成了一些獨有的專利技術(shù)“基于AI的視頻和圖像分析技術(shù)”“QoS-QoE(服務(wù)質(zhì)量-用戶感知)建模和保障機制”。以上技術(shù)在行業(yè)中存在同類技術(shù)。
隨著網(wǎng)絡(luò)視頻產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及運營商對用戶體驗的重視，運營商大量使用此類技術(shù)建設(shè)用于監(jiān)測分析視頻質(zhì)量和用戶體驗感知的系統(tǒng)。
發(fā)行人通過自主研發(fā)形成了具有上述核心技術(shù)，建立了由多項專利及軟件著作權(quán)組成的綜合技術(shù)體系，是發(fā)行人在該領(lǐng)域長期技術(shù)積累的基礎(chǔ)上取得的成果。發(fā)行人通過多年來在視頻智能分析領(lǐng)域的豐富項目經(jīng)驗，對海量視頻數(shù)據(jù)的服務(wù)質(zhì)量分析，以及質(zhì)量感知評價體系的持續(xù)演進更新，形成了一套獨有的服務(wù)感知保障機制。新進廠家缺乏技術(shù)積累，很難短期內(nèi)達到發(fā)行人取得的技術(shù)水平，很難滿足不同客戶不同場景下的復(fù)雜需求。
綜上，發(fā)行人上述技術(shù)具備較高的技術(shù)門檻。
(2)是否創(chuàng)收及預(yù)計創(chuàng)收情況，是否有訂單支持
①5G小基站
2020年賽特斯的5G云化小基站產(chǎn)品順利通過中國聯(lián)通5G社會化擴展型微站設(shè)備第一階段、第二階段常態(tài)化測試;同期順利通過中國移動小基站實驗室驗證測試。2021年參與了浙江移動外場測試，以及重慶聯(lián)通外場試商用測試，主要技術(shù)規(guī)格及性能指標(biāo)全部滿足測試要求。同時，賽特斯的5G云化小基站產(chǎn)品通過了工信部的型號核準(zhǔn)及入網(wǎng)測試。以上為5G云化小基站產(chǎn)品的商用奠定了基礎(chǔ)。
運營商的集采招標(biāo)，將根據(jù)各自的5G小站商用部署計劃和目前的疫情發(fā)展形勢而逐步推進。目前來看，移動的小站集采推進相對領(lǐng)先，電信和聯(lián)通的集采工作，緊隨移動。運營商市場是5G云化小基站產(chǎn)品未來創(chuàng)收的方向之一，另外行業(yè)專網(wǎng)市場也是未來創(chuàng)收的方向。
②5G邊緣云計算及基站融合產(chǎn)品
與5G無線通信相融合的邊緣計算產(chǎn)品未來主要用于各種5G+行業(yè)專網(wǎng)應(yīng)用。產(chǎn)品以5G小基站網(wǎng)絡(luò)能力為基石，通過邊緣計算平臺與行業(yè)應(yīng)用的融合幫助客戶實現(xiàn)5G業(yè)務(wù)場景。在國家大力推廣5G基建與應(yīng)用落地的宏觀政策下，產(chǎn)品在5G+行業(yè)應(yīng)用市場有很大的商業(yè)前景。截至目前，該產(chǎn)品已在國家電網(wǎng)以及運營商的5G測試項目中進行了部署測試，該產(chǎn)品的研發(fā)及市場推廣正同步進行中。
關(guān)于研發(fā)費用，上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人不同部門和崗位設(shè)置情況及對應(yīng)人員薪酬歸集情況;請列示報告期不同轉(zhuǎn)換崗位情形對應(yīng)的不同部門/崗位員工人數(shù)、薪酬費用歸集變更情況;(2)2019年技術(shù)服務(wù)費增高的原因，技術(shù)服務(wù)的主要供應(yīng)商及對應(yīng)的工作內(nèi)容，是否存在同時提供用于研發(fā)活動和生產(chǎn)活動的技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商，相關(guān)成本和費用分?jǐn)偟臏?zhǔn)確性;(3)如何對行業(yè)客戶的特定需求定制開發(fā)和對特定客戶的個性化需求定制開發(fā)進行區(qū)分，相關(guān)成本和費用分?jǐn)偟臏?zhǔn)確性;(4)主要承擔(dān)研發(fā)輔助職能的研發(fā)人員未申請加計算扣除的原因。
賽特斯回復(fù)稱，發(fā)行人目前研發(fā)部門研發(fā)崗位設(shè)置主要有前端工程師、軟件工程師、數(shù)據(jù)庫開發(fā)工程師、硬件工程師、射頻工程師、測試工程師、配置工程師、UI設(shè)計師、5G規(guī)劃優(yōu)化工程師、架構(gòu)師、產(chǎn)品經(jīng)理、項目經(jīng)理、測試經(jīng)理、技術(shù)經(jīng)理、高級技術(shù)經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、高級總監(jiān)。
在研發(fā)人員薪酬的歸集上，發(fā)行人根據(jù)研發(fā)人員所在的研發(fā)項目歸集研發(fā)人員薪酬。發(fā)行人在研發(fā)項目立項時，按照項目需求確定研發(fā)團隊人員名單，不存在同一時期同一研發(fā)人員從事多個研發(fā)項目的情況。一般情況下，研發(fā)項目負責(zé)人定期統(tǒng)計各項目研發(fā)人員信息表并報送研發(fā)部分管領(lǐng)導(dǎo)審核，最終由人力資源部專員于次月月初基于研發(fā)部門提交的研發(fā)項目人員確認(rèn)表及日常考勤打卡情況，計算研發(fā)人員薪酬。財務(wù)部根據(jù)經(jīng)人力資源部負責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)審批后的工資表進行賬務(wù)處理，并將研發(fā)人員薪酬計入對應(yīng)研發(fā)項目。
在相關(guān)人員崗位變成程序上，發(fā)行人員工部門、崗位變更均需經(jīng)過轉(zhuǎn)出部門及轉(zhuǎn)入部門的審核批準(zhǔn)，人力資源部專員每月根據(jù)變動情況及時更新花名冊及工資表。發(fā)行人根據(jù)員工所在部門歸集薪酬。
發(fā)行人2019年研發(fā)過程中購買的技術(shù)服務(wù)費增高的主要原因系，一方面，受發(fā)行人發(fā)展戰(zhàn)略重心向5G領(lǐng)域發(fā)展的影響，部分研發(fā)人員從非5G項目的研發(fā)轉(zhuǎn)換至5G項目的研發(fā)，使得2019年非5G項目的平均研發(fā)人員數(shù)量較上期下降30.74%，增加了對研發(fā)基礎(chǔ)技術(shù)服務(wù)的采購需求;另一方面，發(fā)行人當(dāng)年增加了對業(yè)務(wù)運營支持系統(tǒng)產(chǎn)品、邊緣計算能力等方面的研發(fā)投入，并基于此增加了該模塊的技術(shù)服務(wù)采購需求。在上述因素疊加下，使得發(fā)行人于2019年技術(shù)服務(wù)費增高。
發(fā)行人存在同時提供用于研發(fā)活動和生產(chǎn)活動的技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商，對于上述供應(yīng)商，發(fā)行人與其分開簽訂研發(fā)活動與生產(chǎn)活動的技術(shù)服務(wù)合同，每個研發(fā)技術(shù)服務(wù)的采購訂單均可明確歸屬相應(yīng)研發(fā)項目中，不存在與生產(chǎn)活動或客戶掛鉤等情形，相關(guān)成本和費用分?jǐn)偟木哂袦?zhǔn)確性。
綜上，行業(yè)客戶的特定需求定制開發(fā)和特定客戶的個性化需求定制開發(fā)可明確區(qū)分，相關(guān)成本和費用分?jǐn)倻?zhǔn)確。
發(fā)行人根據(jù)員工所屬部門和承擔(dān)的工作職能對其員工屬性進行劃分，主要承擔(dān)研發(fā)輔助職能的研發(fā)人員歸屬于研發(fā)部門進行管理，其工作主要內(nèi)容包括為研發(fā)項目編寫研發(fā)專利、申請研發(fā)著作權(quán)等研發(fā)輔助工作。
發(fā)行人未將上述輔助職能人員的職工薪酬費用申報納稅加計扣除，一方面，根據(jù)第三方稅務(wù)咨詢顧問建議，此類輔助職能人員工作內(nèi)容不屬于直接參與到具體項目研發(fā)，因此不屬于《國家稅務(wù)總局關(guān)于研發(fā)費用稅前加計扣除歸集范圍有關(guān)問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2017年第40號)中對輔助人員認(rèn)定;另一方面，雖然此類研發(fā)輔助人員工作職責(zé)與發(fā)行人研發(fā)活動直接相關(guān)，但其輔助工作技術(shù)含量相對較低，工作成果未在發(fā)行人研發(fā)活動中起到核心作用。綜合上述原因，發(fā)行人未將此類研發(fā)輔助職能人員的職工薪酬費用申報納稅加計扣除。
