2月18日，昨日深夜，私募圈傳出某量化巨頭海外產(chǎn)品1月份巨虧的消息，矛頭指向九坤亞太量化對(duì)沖基金。對(duì)此有九坤投資工作人員回應(yīng)稱，2022年1月份，九坤投資旗下美元基金“UbiquantAsiaPacificQuantitativeHedgeFund”平層收益回撤超7%。疊加杠桿后，總體收益回撤近40%，總體管理規(guī)模近2億美元。

對(duì)于本次回撤的原因，上述工作人員稱其主要來(lái)自超額回撤和市值敞口暴露。基于對(duì)策略組合的長(zhǎng)期信心，公司已于今年2月4日以自有資金3000萬(wàn)美元申購(gòu)了本基金。國(guó)內(nèi)量化產(chǎn)品與海外產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不一樣，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)不受影響。

九坤投資成立于2012年，管理規(guī)模超百億，是國(guó)內(nèi)最早使用高頻量?jī)r(jià)因子挖掘策略的私募。此外，九坤投資的業(yè)務(wù)布局不僅僅局限于境內(nèi)市場(chǎng)，同時(shí)該公司也在海外市場(chǎng)吸收募集資金，然后通過離岸市場(chǎng)再反投A股。而本次美元杠桿資金虧損40%的量化對(duì)沖產(chǎn)品正是九坤投資在海外市場(chǎng)發(fā)行的UbiquantAsiaPacificQuantitativeHedgeFundClassA(以下簡(jiǎn)稱“UbiAsiaFund”)。

UbiAsiaFund成立于2019年4月，主要運(yùn)用量化對(duì)沖策略，通過量化模型，多頭一籃子持有未來(lái)可能表現(xiàn)相對(duì)更好的股票，空頭做空一籃子未來(lái)表現(xiàn)可能相對(duì)不好的股票，輔助以股指期貨、股票指數(shù)互換等衍生品對(duì)沖工具，縮小產(chǎn)品的凈風(fēng)險(xiǎn)暴露以縮減波動(dòng)率和回撤，同時(shí)利用融資放大產(chǎn)品收益，以獲得風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。

目前，九坤投資表示，UbiAsiaFund半年封閉期已過，可正常贖回，并將免除投資者贖回費(fèi)。此外，九坤投資強(qiáng)調(diào)，UbiAsiaFund是高波動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)、使用杠桿運(yùn)作的量化基金，僅面向香港《證券及期貨條例》所界定的“專業(yè)投資者”。使用杠桿進(jìn)行投資、盈虧同源，是UbiAsiaFund的特點(diǎn)，一月份該基金的杠桿維持在5倍左右。出于對(duì)A股市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展和自身量化策略的信心，之后會(huì)繼續(xù)維持UbiAsiaFund的投資風(fēng)格與杠桿特征。

據(jù)悉，2021年9月之后，UbiAsiaFund一直保持封閉運(yùn)作，目前該基金半年封閉期已過，可正常贖回，且將免除投資者贖回費(fèi)。該基金計(jì)劃于近期開放申購(gòu)，僅接受現(xiàn)有投資人追加。