2022年12月2日，海優(yōu)新材(688680.SH)發(fā)布了投資者關(guān)系活動記錄表。

1.近期看到硅料、硅片價格有所下調(diào)，請問膠膜整體市場需求有何變化?展望如何?

(資料圖片)

答：硅料產(chǎn)能經(jīng)過近2年的擴產(chǎn)周期，從今年4季度新增產(chǎn)能開始有所釋放，硅料價格近期有松動跡象并小幅下調(diào)。

終端市場因此反而出現(xiàn)了觀望心態(tài)，部分組件訂單有所延后，膠膜需求有所放緩，短期面臨較為不利的市場環(huán)境。

雖然短期承壓，不過隨著硅料、硅片價格下調(diào)逐步傳導至組件成本下降，最終將促進組件訂單持續(xù)增加，膠膜需求屆時將會明顯復蘇，有望出現(xiàn)量價齊升的局面。

中長期看，根據(jù)已知的硅料新增產(chǎn)能數(shù)據(jù)，明后年集中釋放后，組件需求有望逐季持續(xù)增長，膠膜市場環(huán)境持續(xù)向好。

2.據(jù)了解，2023的TOPCON組件擴產(chǎn)迅速，對應(yīng)的膠膜技術(shù)，公司儲備情況如何?

答：公司在光伏TOPCON組件用單層POE膠膜以及迭代共擠型膠膜技術(shù)方面均取得了良好進展，單層POE膠膜已開始批量供貨，迭代共擠型膠膜以及根據(jù)TOPCON的單玻、雙玻組件類型，公司均提供了不同的新型膠膜配套解決方案，正在測試和導入過程中。

截至目前，新型膠膜的測試數(shù)據(jù)均十分良好，有望順利完成導入并盡早開始批量供應(yīng)。

3.公司產(chǎn)能準備情況是怎樣的?有什么困難嗎?

答：公司上市以來，持續(xù)推進產(chǎn)能建設(shè)，各項工作有序進行，產(chǎn)能不斷提升，產(chǎn)品銷量增長，市占率穩(wěn)步提升。

同時，伴隨著公司產(chǎn)能規(guī)模增長和生產(chǎn)基地增多，管理難度和要求提升較快，加之擴產(chǎn)項目尚處于投入期，規(guī)模效應(yīng)尚未體現(xiàn)，對公司短期盈利水平帶來一定的負面影響。

公司積極應(yīng)對，加強了人力資源建設(shè)和人才梯隊培養(yǎng)，加大在精益化生產(chǎn)以及數(shù)字化管理方面的投入，力爭早日體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，提升公司盈利能力。

4.大家都比較關(guān)心膠膜原材料EVA和POE粒子的供應(yīng)問題，公司有什么應(yīng)對措施?

答：EVA粒子早期主要為海外供應(yīng)商，擴產(chǎn)節(jié)奏較慢，供應(yīng)總量增加不多。

2021年EVA粒子國產(chǎn)化提速，我國優(yōu)秀的石化企業(yè)紛紛實現(xiàn)批量化供應(yīng)光伏級EVA粒子，為后續(xù)膠膜需求增長提供了原材料供應(yīng)保障。

公司近兩年產(chǎn)能和銷量提升較快，粒子采購量快速增長，在總體粒子供應(yīng)偏緊的市場環(huán)境下，如何保障公司持續(xù)增長的采購量是這兩年公司面臨的主要挑戰(zhàn)之一。

公司今年年初制定了增加粒子庫存數(shù)量以應(yīng)對未來粒子供應(yīng)短期可能出現(xiàn)的供應(yīng)緊張以及行業(yè)大幅增長時可能出現(xiàn)的粒子短缺的策略，到3季度末已基本完成，目前公司的粒子庫存周期已拉長至2個月左右，基本和行業(yè)平均水平持平。

同時公司重視與供應(yīng)商的長期合作，增強采購隊伍力量，提升穩(wěn)定購買比例，和粒子供應(yīng)商建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，為明后年粒子穩(wěn)定供應(yīng)提供了良好保障。

POE粒子供應(yīng)總量較小并尚未實現(xiàn)國產(chǎn)化，明年TOPCON組件擴產(chǎn)速度較快，不排除會出現(xiàn)POE粒子供應(yīng)短期時間錯配的可能。

公司一方面和供應(yīng)商保持良好合作關(guān)系以保障穩(wěn)定供貨，同時在膠膜技術(shù)方案上力爭率先有所突破，通過新的膠膜技術(shù)方案來調(diào)節(jié)、保障原材料供應(yīng)。立足長遠、多措并舉，公司已在供應(yīng)鏈保障角度取得良好成果。

5.未來組件技術(shù)發(fā)展方向還有哪些?

答：根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都有快速的技術(shù)迭代以及較大幅度的擴產(chǎn)計劃，N型電池快速發(fā)展將帶來組件的升級變化，2023年TOPCON、HJT等類型組件的擴產(chǎn)規(guī)劃增幅明顯，尤其TOPCON組件的逐步達產(chǎn)，將帶來行業(yè)新的技術(shù)發(fā)展和成本的進一步優(yōu)化。

同時Perk電池、鈣鈦礦新型電池技術(shù)均在持續(xù)進步和提升過程中。光伏產(chǎn)業(yè)方興未艾，技術(shù)發(fā)展充滿勃勃生機。

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲