近日，國家發改委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局等聯合印發通知，全國一體化大數據中心體系完成總體布局設計，標志“東數西算”工程正式全面啟動，為沉悶的A股市場打了一劑強心劑。

多家機構認為，“東數西算”工程將助力優化升級數字技術設施，支撐數字經濟提速發展。有望拉動數據中心全產業鏈增長。受此提振，東數西算相關概念持續上揚，概念股掀起漲停潮，截至22日收盤，依米康(300249)、迪威迅(300167)、首都在線等個股已收獲二連、三連板。

火熱的行情下，多家接連暴漲的公司發布了股票異常交易波動公告。從披露信息來看，目前“東數西算”工程仍處在啟動階段，相關公司的業務布局尚待展開，相關的市場風險值得投資者警惕。

“東數西算”掀漲停潮 礦業龍頭也來“趕大集”

2022年以來，A股開啟了過山車模式，板塊輪動加快，指數震蕩加劇。在此背景下，各類板塊的消息面利好都能成為行情的催化劑。

而“東數西算”工程便成為了近來市場中“最靚的仔”。

近日，國家發改委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了10個國家數據中心集群。這標志著，全國一體化大數據中心體系完成總體布局設計，“東數西算”工程全面啟動。

受此消息提振，自2月18日以來，東數西算概念股逆市上揚，掀起漲停潮。

2月18日，依米康、首都在線、云賽智聯(600602)、亞聯發展(002316)、佳力圖(603912)、數據港(603881)、浙大網新(600797)等概念股漲停。21日，依米康、首都在線、浙大網新、佳力圖再度漲停，板塊概念指數一度漲超3%。

22日截至早盤，主力資金持續涌入，首都在線、浙大網新、依米康、初靈信息(300250)、佳力圖等繼續漲停，多股至22日已收獲三連板。

“東數西算”是新基建的重磅舉措之一，涉及行業眾多。在投資者聚焦熱炒之外，一些上市公司也乘此風口積極推銷。

21日，千方科技(002373)在互動平臺上表示，千方算力存儲業務服務多地云公司及國資私有化部署，相關業務年銷售額過十億，其銷售網絡輻射整個西部地區，為落實國家戰略方向“東數西算”形成切實強助力。

22日，網安巨頭奇安信也在互動平臺表示，公司會持續助力“東數西算”場景的網絡安全、數據安全建設。奇安信針對數據中心場景提供全面的安全防護體系，滿足數據中心圍繞數據全生命周期的整體安全防護需求。

同日，礦業龍頭包鋼股份(600010)在互動平臺表示：“公司擬籌劃建設IDC項目，公司在礦上系統建設了5G網絡，并應用于無人駕駛運礦車。”

在連日的暴漲后，21日，依米康、首都在線、浙大網新等相關概念股均發布了《股票交易異常波動公告》。

依米康公告稱，公司目前業務包括信息數據及環保治理兩大領域，其中信息數據領域業務在國家推動“東數西算”工程規劃下將面臨機遇與挑戰。但本次政策的出臺對公司業績情況的影響取決于相關業務的推廣運營、成本控制能力等多重因素，公司尚無法準確預測其對公司經營業績的影響情況，敬請廣大投資者謹慎投資，注意相關風險。

首都在線在公告中指出，數字經濟發展規劃及數字經濟時代資源配置的國家級戰略“東數西算”工程啟動帶來的黃金發展機遇，將有利于公司未來的發展。同時，公司提醒廣大投資者立足于了解公司業務和產品，防范概念炒作，理性決策、審慎投資，注意風險。

三大運營商搶灘IDC 行業歷史性投資機遇或將至

“東數西算”工程將IDC這一略顯陌生的概念帶到臺前。

目前，對于“東數西算”具體利好哪些行業，各家機構觀點不一，但IDC產業鏈、電信運營商將受益于此次的重磅政策已成為共識。

IDC是互聯網數據中心的英文縮寫，全稱為Internet Data Center，是指一種擁有完善的設備、專業化的管理、完善的應用服務平臺。在這個平臺基礎上，IDC服務商為客戶提供互聯網基礎平臺服務以及各種增值服務。

據中國信通院數據中心產業圖譜研究報告，當前我國數據中心產業主要包括產業上游設備、設施和軟件供應商、中游 IDC 建設者和服務商以及下游的各行業應用客戶。

IDC是當下互聯網的核心基礎設施，數據流通的樞紐。有人將其形象地比喻為互聯網的高鐵站，為企業提供數據傳輸及接入服務，好讓其更好的專注業務發展，而無后顧之憂。

但當下，我國IDC產業主要集中于東部地區，集中在一線城市，中國數據中心大平臺數據顯示，北上廣三地數據中心約占全國份額的 26%。

發改委此前指出，由于土地、能源等資源日趨緊張，在東部大規模發展數據中心難以為繼。而我國西部地區資源充裕，特別是可再生能源豐富，具備發展數據中心、承接東部算力需求的潛力。為此，要充分發揮我國體制機制優勢，從全國角度一體化布局，優化資源配置，提升資源使用效率。

在此背景下，不少機構均表示，數據中心或迎競爭格局優化，西部有望打開增量空間。

浙商證券發表研報指出，“東部樞紐主要定位于服務用戶規模較大、應用需求強烈的節點；西部樞紐則致力于打造面向全國的非實時性算力保障基地。”

在介紹“東數西算”工程總體思路時，發改委提出“通過在全國布局8個算力樞紐，引導大型、超大型數據中心向樞紐內集聚，形成數據中心集群。發揮規模化、集約化效應，加大政策支持力度，提升整體算力規模和效率，帶動數據中心相關上下游產業發展。”

對此，中信建投證券通信行業首席分析師閻貴成認為，當前階段的數據中心集群規劃有兩點值得關注：一是強調平均上架率至少要達到65%以上，供給增加要匹配需求增長，避免無序擴張；二是對PUE提出嚴格要求，大部分中小規模的IDC服務商在綠色數據中心設計、建設和運維方面的能力較為一般，難以滿足PUE在1.25以下的能耗要求。

閻貴成表示，“東數西算”工程將會拉動數據中心的建設投資，因此提供數據中心規劃、施工以及數據中心配套設施，如制冷、電源、發電等的供應商有望最為受益。

截至22日，已收獲三連板的依米康，便是數據中心制冷空調的供應商。此外，相關概念個股還包括，科華數據、科士達(002518)、英維克(002837)、申菱環境等。

IT設備及光模塊領域的公司也值得關注。浙商證券表示，此次國家發改委等部門同意啟動建設樞紐節點復函中明確要求數據中心平均上架率不低于 65%，在數字經濟等帶動下，預計上架率也將穩步提升，帶動服務器、交換機、光模塊等環節增長。

除了IDC建設鏈上存在的機會，市場普遍認為“東數西算”工程中的主要參與者將是三大運營商、與第三方IDC供應商。相關個股包括：數據港、科華數據、奧飛數據(300738)、寶信軟件(600845)、優刻得、東方國信(300166)、中國移動、中國電信、中國聯通。

閻貴成指出，“作為統一規劃的國家級節點及數據中心集群，主要參與者應該離不開政府、國企，而電信運營商作為國內最大的IDC提供商及網絡提供商，大概率將會深度參與其中，甚至會主導投資，當然也不排除第三方IDC供應商積極參與的可能性。”

而三大運營商當下正在“東數西算”領域積極搶灘。

中國移動年初時曾在互動平臺表示，公司將積極貫徹全國一體化大數據中心布局、“東數西算”要求，優化形成“4+3+X”數據中心布局，其中“4”指的是4個熱點區域，即京津冀，長三角、粵港澳、成渝；“3”指的是三個跨省服務的“低成本中心”，即呼和浩特、哈爾濱、貴陽；最后“X”指各省區域內省級中心和業務節點。未來公司會進一步提升能力，努力快速響應市場需求。

今年1月份，中國移動（廣西）數據中心一期工程建成投產。該中心共分為兩期建設，總投入25億元，可容納1.5萬個機架，22.5萬臺服務器。

而中國電信擁有794個數據中心，機架50萬個。公司曾表示，將圍繞全國一體化大數據中心，優化網絡架構、降低網絡時延，實現算網高效協同，承接“東數西算”業務需求。

2月20日，中國聯通集團表示，高度重視“東數西算”戰略的有效落地，專門制定行動計劃并成立工作推進組，加快京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝區域“4”大國家東數樞紐節點高算力、高安全、綠色低碳新型數據中心新建/擴建項目，實現大規模算力部署，滿足國家重大區域發展戰略實施需要。

值得注意的是，作為“東數西算”工程明確的受益方，三大運營商在二級市場的表現似乎并未受到相關利好影響。有分析師指出，IDC業務在三大運營商的營收中占比較小，難以對整體營收產生較大提振。

而目前，在二級市場中熱炒的公司，多為中小盤股。“東數西算”工程處在啟動階段，板塊中各公司雖在進行相關業務布局，政策未來或有利于公司發展，但當下政策利好還未兌現。

因此，在二級市場中，部分個股不免有被炒作之嫌，投資者最好靜待政策的后續落地動作，理性投資。