2022年12月16日，北京友寶遞表港交所主板擬上市，高盛、中信建投國際及華泰國際為聯席保薦人。公司曾于2022年5月27日向港交所遞表上市申請，目前資料已失效。

招股書顯示，公司是中國大陸無人零售經營商，具有強大的供應鏈及數字化能力。根據弗若斯特沙利文的資料，以交易商品總額及網絡規模計算，于2019年、2020年及2021年，公司在中國大陸無人零售行業均排名第一。

通過公司廣泛的點位網絡，公司能夠為公司無人零售行業價值鏈內的廣大參與者提供智慧服務。截至2022年9月30日，公司的點位網絡有87,565個點位，由69,963個自動售貨機友寶點位及17,602個附屬點位組成，遍布中國大陸288個城市及31個省級行政區，其中有80.5%集中于一線、新一線及二線城市。

【資料圖】

截至2022年9月30日，公司累計擁有339.2百萬名可區別交易用戶，完成約51億筆交易。

公司于往績記錄期間從以下業務板塊產生收益：智慧零售業務、供應鏈運營服務、數字增值服務及其他。

財務方面，公司的收益由2019年的人民幣27億元減少至2020年的人民幣19億元，于2021年，公司的收益回升至人民幣27億元。公司的總收益由截至2021年9月30日止九個月的人民幣19億元減少2.2%至2022年同期的人民幣18億元。

其中，公司的大部分收益來自智慧零售業務。于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，智慧零售業務產生的收益分別占總收益56.5%、70.3%、71.6%、71.8%及81.2%。

公司坦言，影響經營業績的主要因素包括：公司擴展點位網絡的能力；公司有效維持公司的技術優勢、取得技術創新突破，并進一步數字化運營的能力；公司建立及維護與商品供應商關系及增強議價能力的能力；及公司管理運營開支及提升運營效率的能力。

截至2019年1月1日（即往績記錄期間開始時）及2019年12月31日，公司的保留盈利分別為人民幣54.2百萬元及人民幣99.3百萬元。公司于2020年、2021年及截至2022年9月30日止九個月分別產生凈虧損人民幣1,184.2百萬元、人民幣188.2百萬元及人民幣195.7百萬元。

因此，截至2020年及2021年12月31日以及2022年9月30日，公司的累計虧損分別為人民幣1,073.2百萬元、人民幣1,258.2百萬元及人民幣1,454.3百萬元。公司亦于2020年錄得負經營現金流量。

根據招股書，截至2022年9月30日止九個月公司業績虧損的主要原因在于：（i）所產生的銷售及營銷開支的絕對金額及占總收益百分比有所增加；及（ii）供應鏈運營服務收益減少。

于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司的毛利分別為人民幣1,329.2百萬元、人民幣558.6百萬元、人民幣1,101.1百萬元、人民幣791.3百萬元及人民幣806.9百萬元。

于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司的毛利率分別為48.7%、29.4%、41.1%、42.3%及44.1%。

公司的銷售及營銷開支主要包括（i）點位運營及開發開支；（ii）僱員福利開支；（iii）物流及交通開支；（iv）折舊；（v）辦公室及租賃開支；（vi）物業及設備以及使用權資產的減值虧損；及（vii）其他。

于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月，公司的銷售及營銷開支分別為人民幣1,023.7百萬元、人民幣1,083.7百萬元、人民幣1,077.4百萬元、人民幣760.9百萬元及人民幣856.8百萬元，分別占公司同期總收益的37.5%、57.0%、40.3%、40.7%及46.8%。

公司于2019年錄得凈利潤人民幣39.6百萬元，并于2020年及2021年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月分別錄得凈虧損人民幣1,184.2百萬元、人民幣188.2百萬元、人民幣134.3百萬元及人民幣195.7百萬元。

上市前的股東架構中，王濱和陳昆嶸為一致行動人，合計持股21.99%；螞蟻集團，通過上海云鑫，持股16.68%；春華資本，通過春華榮順，持股5.56%等。

公司募資計劃用于擴大點位網絡覆蓋面和滲透率；進一步發展供應鏈能力及通過建設及升級全國的倉儲及╱或物流系統以增強倉儲存貨管理能力；進一步發展研發能力以及提升智慧運營系統及自動售貨機的技術；對無人零售行業中具潛力的公司進行戰略投資和收購等。

（來源:界面AI）