12月7日，昨日港股公司花樣年集團(01777，HK)在官微披露了針對流動性問題的應(yīng)對進展以及公司對過往工作的反思。

董事局主席潘軍表示，公司管理層協(xié)同財務(wù)顧問華利安諾基(中國)以及法律顧問盛德律師事務(wù)所，正有序推進境內(nèi)外債務(wù)重組流程。

海外債是爆雷起因

潘軍曾在12月2日的訪談中坦言，花樣年債務(wù)分為4大方面，此次爆雷的起因是海外債，超過40億美金，接近260億人民幣，已識別95%的債權(quán)人并進行溝通，已推出境外債務(wù)重組框架第一版方案。

境內(nèi)債方面，花樣年信用債規(guī)模約60多億元，最終取得展期。境內(nèi)的銀行類金融機構(gòu)貸款，主要是開發(fā)類貸款，規(guī)模200多億，目前還沒有產(chǎn)生大規(guī)模的償付，獲得了大的債權(quán)人的諒解。

而難度最大的非金融機構(gòu)，這部分融資是最早爆發(fā)的，比如中小擔(dān)保集團等等，目前花樣年已與第一單查封的中小擔(dān)保集團達成了和解方案。

突發(fā)危機

今年9月，花樣年控股曾發(fā)布公告稱，公司經(jīng)營情況良好，運營資金充裕，不存在任何流動性問題。

但進入今年10月份，公司的美元債突然“爆雷”。10月4日，花樣年控股停牌，并稱于要約收購?fù)瓿杉白N購回票據(jù)后，花樣年控股本金總額為5億美元，利率為7.375%的2021年票據(jù)剩余未償還本金額為2.06億美元。根據(jù)規(guī)管2021年票據(jù)的契約，2021年票據(jù)的所有未償還本金均于2021年10月4日到期。花樣年控股并未在該日付款。

10月8日，花樣年控股又發(fā)布公告稱，已委任華利安(中國)有限公司為其財務(wù)顧問，以評估集團的資本架構(gòu)、流動資金及探尋所有緩解當(dāng)前流動資金問題的可行解決方案，并盡快為所有持份者達成最佳解決方案。此外，花樣年為此已委任盛德律師事務(wù)所為其法律顧問。

花樣年流動性告急致使多家國際評級機構(gòu)下調(diào)評級。中誠信國際此前發(fā)布公告稱，花樣年集團(中國)有限公司流動性緊張，債券的兌付具有不確定性，故將其主體信用等級由A調(diào)降至BBB-，將“18花樣年”“19花樣年”“19花樣02”“20花樣01”和“20花樣02”的債項信用等級由A調(diào)降至BBB-，并將上述主體及債項信用等級繼續(xù)列入可能降級的觀察名單。

誠信國際公告稱，決定將花樣年集團(中國)有限公司的主體信用等級由A調(diào)降至BBB-，將“18花樣年”、“19花樣年”、“19花樣02”、“20花樣01”、“20花樣02”的債項信用等級由A調(diào)降至BBB-，同時將上述主體及債項信用等級繼續(xù)列入可能降級的觀察名單。

潘軍表示，花樣年在積極促銷售抓回款，不過從最新業(yè)績看出，集團銷售增長盡顯疲態(tài)。

今年11月，花樣年實現(xiàn)銷售額約人民幣18.09億元，同比減少63.47%；1-11月，花樣年累計實現(xiàn)銷售額約447.86億元，同比增長3.75%。根據(jù)克而瑞《2021年1-11月·中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售榜TOP100》，花樣年位列第67名。

截止發(fā)稿，花樣年控股仍處停牌中，復(fù)牌時間尚未公布。