1月10日，新三板企業(yè)科創(chuàng)新材(833580.NQ)于近日收到了關于洛陽科創(chuàng)新材料股份有限公司公開發(fā)行股票并在北交所上市申請文件的第二輪審核問詢函。
是否將募投資金用于過剩產(chǎn)能
根據(jù)問詢回復，普通耐火材料存在產(chǎn)能過剩趨勢，而科創(chuàng)新材主營的功能耐火材料當前還未達到產(chǎn)能過剩，普通耐火材料是指用于冶金爐、水泥窯、玻璃窯等熱工窯爐內(nèi)襯常規(guī)制品，包含鎂碳磚、鎂鉻磚等等。
而科創(chuàng)新材募集資金用于兩類產(chǎn)品，分別為精煉鋼包用鎂尖晶石復合材料及RH精煉爐用鎂尖晶石復合材料，精煉鋼包用鎂尖晶石復合材料主要功能為鋼包工作內(nèi)襯材料，RH精煉爐用鎂尖晶石復合材料可比公司同類產(chǎn)品為鎂鉻磚。
(1)募投項目是否涉及過剩產(chǎn)能。
根據(jù)問詢回復，科創(chuàng)新材本次募投產(chǎn)品與可比同類產(chǎn)品制作方法基本一致，如科創(chuàng)新材募投產(chǎn)品精煉鋼包用鎂尖晶石復合材料與可比產(chǎn)品無碳鋼包預制塊制作方法均為采用澆注料預制而成。
要求科創(chuàng)新材說明科創(chuàng)新材募投產(chǎn)品和可比公司同類產(chǎn)品是否均采用行業(yè)通用制作方法，同時結合募投兩類產(chǎn)品與普通耐火材料主要功能均用于內(nèi)襯以及募投產(chǎn)品與普通耐火材料的核心功能的具體區(qū)別，進一步說明科創(chuàng)新材是否存在將本次募投資金用于新增過剩產(chǎn)能的情形。
(2)募投項目對應技術的先進性。
根據(jù)問詢回復，科創(chuàng)新材報告期內(nèi)主營產(chǎn)品為凈化透氣元件及控流元件，募投產(chǎn)品是生產(chǎn)潔凈鋼用的功能復合材料，其功能為內(nèi)襯，募投產(chǎn)品的技術獲得是通過采用特殊的新技術、新工藝而實現(xiàn)，并非行業(yè)通用的技術和工藝，行業(yè)通用技術或工藝無法生產(chǎn)上述產(chǎn)品。要求科創(chuàng)新材：
①逐項說明募投產(chǎn)品對應的核心技術、專利的研發(fā)立項到形成相關技術和專利的全過程，披露上述技術或?qū)＠纬蛇^程中主要參與技術人員的學歷及研發(fā)履歷等基本情況，以及形成各項專利技術的具體研發(fā)投入;
②結合上述技術和行業(yè)通用技術的對比情況，進一步說明使用行業(yè)通用技術無法生產(chǎn)科創(chuàng)新材募投產(chǎn)品的合理性;
③結合科創(chuàng)新材報告期內(nèi)內(nèi)襯產(chǎn)品的實際生產(chǎn)情況，同行業(yè)公眾公司主營產(chǎn)品、研發(fā)投入及相關專利的情況，說明科創(chuàng)新材在報告期內(nèi)主營產(chǎn)品為凈化透氣元件及控流元件的情形下，研發(fā)出非行業(yè)通用技術和工藝對應的內(nèi)襯產(chǎn)品的合理性，科創(chuàng)新材募投項目是否實際生產(chǎn)與普通耐火材料類似的內(nèi)襯材料。
要求保薦機構和科創(chuàng)新材律師對上述事項進行核查并發(fā)表明確意見，并就科創(chuàng)新材本次募投項目是否符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務規(guī)則適用指引第1號》1-9相關要求發(fā)表明確意見。
主要產(chǎn)品是否存在市場空間有限風險
(1)主營業(yè)務產(chǎn)品是否存在市場空間風險。根據(jù)問詢回復，報告期內(nèi)，功能型耐火材料年產(chǎn)量為51萬噸、55萬噸、52萬噸，耐火材料制品年產(chǎn)量分別為2,345萬噸、2,431萬噸、2,478萬噸。要求科創(chuàng)新材：
①結合功能型耐火材料的市場空間及報告期內(nèi)國內(nèi)產(chǎn)量的變化情況，科創(chuàng)新材及細分行業(yè)主要競爭對手的現(xiàn)有產(chǎn)能、市場份額等，說明科創(chuàng)新材市場空間是否存在較為明顯的天花板，并提示風險;
②補充披露科創(chuàng)新材各類細分產(chǎn)品的相關行業(yè)政策、生產(chǎn)家數(shù)、總產(chǎn)能、產(chǎn)量及銷量等情況，進一步說明科創(chuàng)新材產(chǎn)品不存在產(chǎn)能過剩的依據(jù)是否充分，并結合科創(chuàng)新材所處細分行業(yè)的競爭格局進一步分析說明科創(chuàng)新材的競爭優(yōu)劣勢和議價能力。
(2)科創(chuàng)新材產(chǎn)品的技術優(yōu)勢。
首輪問詢回復稱科創(chuàng)新材所生產(chǎn)的金屬液體凈化元件的部分性能指標和應用環(huán)境使用的穩(wěn)定性超過了北京利爾自產(chǎn)的同類產(chǎn)品。
要求科創(chuàng)新材結合科創(chuàng)新材主營業(yè)務產(chǎn)品和同行業(yè)可比公司自產(chǎn)的同類產(chǎn)品在關鍵性能指標和應用環(huán)境使用穩(wěn)定性上的比較情況，進一步說明相關表述的具體依據(jù)，科創(chuàng)新材是否在功能性耐火材料方面具有技術優(yōu)勢。
(3)現(xiàn)有產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率計算依據(jù)是否充分合理。
根據(jù)問詢回復，報告期內(nèi)科創(chuàng)新材存在廠房搬遷情形，因此在計算產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率時按照生產(chǎn)工人中老廠的生產(chǎn)工人占公司全部生產(chǎn)工人的比例對老廠的產(chǎn)能轉移情況進行調(diào)整，要求科創(chuàng)新材進一步說明上述產(chǎn)能計算的依據(jù)是否充分合理，是否能夠真實反映科創(chuàng)新材的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。
單位價格及成本變化的原因及合理性
要求科創(chuàng)新材：(1)結合合同簽訂中關于價格約定的條款，說明以“萬元/噸”為單位核算單位價格、單位成本的合理性，能否反映公司生產(chǎn)、銷售的實際情況。
(2)結合產(chǎn)品的定價機制說明各類產(chǎn)品單位價格、單位成本變動之間的聯(lián)系、報告期內(nèi)變動的原因及合理性，說明原材料價格大幅變動的情況下單位價格、單位成本基本保持穩(wěn)定的原因及合理性，爐蓋產(chǎn)品平均單價發(fā)生較大變化的原因及合理性。
(3)說明問詢回復中問題14和問題15中相同產(chǎn)品單位成本不同的原因，相關數(shù)據(jù)口徑是否存在不一致，若存在不一致，請說明相關口徑的區(qū)別。
(4)結合具體產(chǎn)品結構說明2021年1-6月金屬液體控流元件及保護套管類產(chǎn)品主材金額占比大幅降低的原因及合理性。
(5)結合具體示例說明原材料耗用占產(chǎn)量的比例變化的原因及合理性，整體磚剛玉類占比2019年度開始有較大升高的原因。
(6)結合具體生產(chǎn)流程、工藝對能源的消耗情況，區(qū)分老廠、新廠披露能耗變化的具體情況，說明2019年能耗高的原因及合理性。
(7)說明各類產(chǎn)品制造費用占比變化的原因及合理性。
(8)結合生產(chǎn)人員薪酬相關制度，說明生產(chǎn)人員工資的具體構成，并結合生產(chǎn)量的變化情況說明員工薪酬變化的合理性。
(9)說明2020年管理部門、研發(fā)部門工資與銷售部門、生產(chǎn)人員變動方向不一致的原因，2021年1-6月管理部門、銷售部門、研發(fā)部門工資與生產(chǎn)人員變動方向不一致的原因及合理性。
