2022年11月2日，中國(guó)華新集團(tuán)控股有限公司二次遞表港交所主板擬上市，東方證券國(guó)際為獨(dú)家保薦人。公司曾于2022年4月25日遞交上市申請(qǐng)，目前已失效。

中國(guó)華新為電力能源行業(yè)(包括火力發(fā)電廠及現(xiàn)代煤化工廠)的具競(jìng)爭(zhēng)力第三方服務(wù)供應(yīng)商，以及中國(guó)光伏(「光伏」)發(fā)電市場(chǎng)的從業(yè)者。

據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告所述，按二零二一年的國(guó)內(nèi)收益計(jì)，公司是在中國(guó)為火力發(fā)電廠及現(xiàn)代煤化工廠提供第三方運(yùn)營(yíng)及維護(hù)(「運(yùn)維」)和檢修服務(wù)的最大民營(yíng)公司。

(資料圖片僅供參考)

公司的服務(wù)范圍包括：(i)運(yùn)維;(ii)檢修;(iii)升級(jí)改造;(iv)早期開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)及施工(主要包括光伏發(fā)電站的EPC服務(wù));及(v)其他服務(wù)。公司于二零二一年方開(kāi)始提供升級(jí)改造及早期開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)及施工服務(wù)。于業(yè)績(jī)記錄期，集團(tuán)的絕大部分收益來(lái)自為火力發(fā)電廠及現(xiàn)代煤化工廠提供的運(yùn)維和檢修服務(wù)。

公司的總收益由截至二零一九年十二月三十一日止年度的人民幣2.93億元增加約48.2%至截至二零二零年十二月三十一日止年度的人民幣4.34億元，并進(jìn)一步增加約22.3%至截至二零二一年十二月三十一日止年度的人民幣5.31億元。總收益由截至二零二一年六月三十日止六個(gè)月的人民幣2.17億元增加約19.5%至截至二零二二年同期的人民幣2.59億元。

公司于業(yè)績(jī)記錄期的總收益穩(wěn)定增長(zhǎng)，主要由于市場(chǎng)份額增加及引入其他服務(wù)分部，包括升級(jí)改造及早期開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)及施工服務(wù)，導(dǎo)致市場(chǎng)份額增加。

截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度以及截至二零二一年及二零二二年六月三十日止六個(gè)月，公司產(chǎn)生的凈利潤(rùn)分別為人民幣3326萬(wàn)元、人民幣5120.2萬(wàn)元、人民幣4782萬(wàn)元、人民幣1837.9萬(wàn)元及人民幣2103.7萬(wàn)元。

公司坦言，公司與客戶的所有合約都是以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的。倘公司不能持續(xù)獲得新的合約，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響，且公司可能無(wú)法獲得項(xiàng)目或在未來(lái)按過(guò)往的比率保持公司的增長(zhǎng)或盈利能力。

于業(yè)績(jī)記錄期，截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度以及截至二零二二年六月三十日止六個(gè)月，公司就運(yùn)維和檢修服務(wù)提交的標(biāo)書的中標(biāo)率分別為31.3%、35.0%、34.4%及33.3%和38.6%、34.4%、36.9%及43.3%。

此外，公司的客戶集中度高，倘失去主要客戶，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。

截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度以及截至二零二二年六月三十日止六個(gè)月，五大客戶占公司總收益合計(jì)約為人民幣2.88億元、人民幣4.15億元、人民幣4.62億元及人民幣2.23億元，分別占公司于相應(yīng)期間的總收益約98.3%、95.5%、86.9%及86.1%。于同期，公司來(lái)自客戶A的收益分別約為人民幣1.67億元、人民幣2.69億元、人民幣2.92億元及人民幣1.13億元，分別占總收益的約57.1%、61.9%、55.0%及43.8%。

公司募資擬用于項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金;開(kāi)展四至六個(gè)潛在的光伏發(fā)電站項(xiàng)目以擴(kuò)張業(yè)務(wù);進(jìn)一步增加研發(fā)活動(dòng);償還現(xiàn)有債務(wù)人民幣37.0百萬(wàn)元;用于少數(shù)股權(quán)投資等。

（來(lái)源:界面AI）

頭圖來(lái)源：圖蟲

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