近日，因財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，海通證券(600837.SH、6837.HK)被立案調(diào)查。

被立案調(diào)查，源于海通證券六年前的一單保薦項(xiàng)目。2015年4月，奧瑞德借殼西南藥業(yè)上市，海通證券在此次重大資產(chǎn)重組中擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。上市后不久，奧瑞德業(yè)績(jī)大變臉，不僅連年虧損，存在資金占用、關(guān)聯(lián)交易未披露等違規(guī)行為，且此后還被查出十份財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛假記載。

2019年，海通證券在該項(xiàng)目中的四名主辦人因存在違規(guī)行為，被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。

事實(shí)上，今年上半年業(yè)績(jī)已經(jīng)重回行業(yè)第二的海通證券，年內(nèi)罰單不斷。雖然業(yè)績(jī)提升，但市場(chǎng)對(duì)于其業(yè)務(wù)合規(guī)性的質(zhì)疑依舊不斷。

截至目前，海通證券正在保薦、不包括還在輔導(dǎo)備案的IPO項(xiàng)目多達(dá)62家。如果被坐實(shí)業(yè)務(wù)違法違規(guī)，其現(xiàn)存的保薦項(xiàng)目也將受到波及。

而在被立案調(diào)查的一周前，海通證券宣布重要人士變動(dòng)，公司董事、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任委員和總經(jīng)理瞿秋平因工作變動(dòng)原因辭職。

受被立案調(diào)查消息影響，9月9日開盤后海通證券股價(jià)逼近跌停，市值單日蒸發(fā)超150億。

保薦項(xiàng)目奧瑞德上市不久業(yè)績(jī)?cè)旒?/p>

9月8日，海通證券公布，因公司在開展西南藥業(yè)(現(xiàn)“奧瑞德”)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案并調(diào)查相關(guān)情況。

受此消息影響，9月9日開盤后海通證券A股股價(jià)一度逼近跌停，收跌8.41%，報(bào)12.52元/股，總市值1636億元，單日蒸發(fā)超150億。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2015年4月份，奧瑞德借殼西南藥業(yè)上市，海通證券正是在此次重大資產(chǎn)重組中擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

但在借殼上市的第三年，還處于業(yè)績(jī)承諾期的奧瑞德突然業(yè)績(jī)變臉，盈利能力大幅削弱。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，奧瑞德分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.51億元、13.14億元、11.84億元，凈利潤(rùn)3.01億元、3.26億元、-0.24億元。

彼時(shí)，奧瑞德原股東曾做出業(yè)績(jī)承諾，即奧瑞德2015年至2017年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于12.2億元。而從完成情況來看，奧瑞德雖然超額完成2015年和2016年業(yè)績(jī)承諾，但2015年至2017年三年業(yè)績(jī)承諾累計(jì)僅完成64%，業(yè)績(jī)未能達(dá)標(biāo)。

2018年至2020年，奧瑞德分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.2億元、7.3億元、5.2億元，凈利潤(rùn)-17.41億元、0.67億元、-6.85億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為-33億元、-3.55億元、-7.57億元。

在此期間，奧瑞德更是曝出多項(xiàng)違規(guī)問題，2018年6月被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司股票簡(jiǎn)稱也被實(shí)施了退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

根據(jù)監(jiān)管部門出具的行政處罰決定書，奧瑞德在2016年上半年至2018年三季度出具的十份財(cái)務(wù)報(bào)表均存在虛假記載，且2017年未及時(shí)披露且未在相關(guān)定期報(bào)告中披露關(guān)聯(lián)方資金占用及關(guān)聯(lián)交易，未及時(shí)披露且未在相關(guān)定期報(bào)告中披露對(duì)外擔(dān)保及訴訟、未在年度報(bào)告中披露關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的關(guān)聯(lián)交易的情況。

但2018年海通證券對(duì)奧瑞德出具的2017年持續(xù)督導(dǎo)意見卻顯示一切都正常，海通證券在意見中指出“2017年度，奧瑞德整體經(jīng)營(yíng)情況正常”。

2019年，因在奧瑞德重大資產(chǎn)重組擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目主辦人時(shí)存在違規(guī)行為，海通證券四名項(xiàng)目主辦人被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。

今年頻收罰單評(píng)級(jí)被降至BBB級(jí)

今年以來，雖然在資本市場(chǎng)持續(xù)深化改革的背景下業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)，但海通證券因多項(xiàng)業(yè)務(wù)違規(guī)問題領(lǐng)受罰單不斷，其經(jīng)營(yíng)合規(guī)性備受市場(chǎng)質(zhì)疑。

5月初，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)連發(fā)兩份針對(duì)海通證券的處罰公告，涉及海通證券及其四名保薦代表人。具體事由為方正電機(jī)于2021年1月11日?qǐng)?bào)送的定增申請(qǐng)文件中，發(fā)行預(yù)案披露的認(rèn)購(gòu)對(duì)象卓越汽車有限公司的間接股東中車城市交通有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，與發(fā)行保薦工作報(bào)告載明的中車城市交通有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不一致。同樣，在星光農(nóng)機(jī)申請(qǐng)非公開發(fā)行股票的文件中，也存在類似的信息不一致問題。

針對(duì)上述兩案，證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)海通證券及4名保薦代表人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

一周后，因存在營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)管理混亂、內(nèi)部控制不完善等問題，證監(jiān)會(huì)江蘇證監(jiān)局對(duì)海通證券南通人民中路證券營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正措施的決定。

7月23日證監(jiān)會(huì)公布2021年證券公司分類結(jié)果，海通證券由去年最高的AA級(jí)，直接降至B類級(jí)別中的BBB級(jí)，為唯一一家評(píng)級(jí)跌至B類的頭部券商。

更早之前，今年3月份，證監(jiān)會(huì)對(duì)海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營(yíng)、未有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)控管理缺失等違規(guī)行為下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書，這與公司涉及的“永煤債”事件不無關(guān)系。

作為我國(guó)最早成立的證券公司之一，多年來海通證券營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)穩(wěn)居行業(yè)老二，但近年來有些不穩(wěn)定。

2020年，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入382.20億元，同比增長(zhǎng)9.64%;凈利潤(rùn)108.75億元，同比增長(zhǎng)14.20%。海通證券營(yíng)收規(guī)模僅次于券商一哥中信證券，但增速退居行業(yè)第三十八位，而凈利潤(rùn)規(guī)模位居行業(yè)第三，增速為行業(yè)第三十五位。

今年上半年，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入234.71億元，同比增長(zhǎng)31.95%;凈利潤(rùn)81.7億元，同比增長(zhǎng)49%，營(yíng)收和凈利再次回到行業(yè)第二的位置。

據(jù)海通證券介紹，今年上半年，公司共完成35個(gè)股權(quán)融資項(xiàng)目發(fā)行上市，期末IPO、再融資的在審及待發(fā)項(xiàng)目數(shù)量分別為53家與22家。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)凈收入25.25億元，同比增長(zhǎng)48.43%，其中財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入1.79億元，與上年同期基本持平。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前海通證券正在保薦、不包括還在輔導(dǎo)備案的IPO項(xiàng)目多達(dá)62家。此番被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，若公司因違法違規(guī)遭受處罰，其現(xiàn)存的保薦項(xiàng)目也將受到波及。

值得一提的是，就在宣布被立案調(diào)查的一周前，海通證券披露重要人事變動(dòng)，瞿秋平因工作變動(dòng)原因，于2021年9月2日卸任董事、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任委員和總經(jīng)理職務(wù)。(記者蔡嘉)