2021年11月正式落下帷幕，公募基金總規(guī)模實現(xiàn)一定擴容。
Choice數(shù)據(jù)顯示(下同)，截至2021年11月30日，公募基金數(shù)量合計8934只(份額合并計算)，總規(guī)模達24.56萬億元。
值得一提的是，因ETF賽道競爭日趨激烈，投資者對于指數(shù)化投資產(chǎn)品認(rèn)同度越來越高，市場個性化投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。據(jù)悉，在剛剛結(jié)束的11月中，首批四只MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF上市僅一周創(chuàng)下多項交易記錄，四只增強型ETF獲批一周后就火速開啟發(fā)行。
一、ETF發(fā)行篇：新發(fā)數(shù)量環(huán)比近乎翻倍，規(guī)模小幅度下滑
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月30日，市場ETF基金合計612只，總規(guī)模已達1.95萬億元。
從時間角度來看，無論是ETF成立數(shù)量，還是ETF新發(fā)規(guī)模，2021年相較于前兩年無疑是ETF火爆的一年。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計，剔除已退市、清盤基金，以基金成立日為口徑，2021年前11月成立ETF基金246只，新發(fā)規(guī)模合計1750.97億元;而2019年、2020年的前11月分別成立ETF基金71只、85只，新發(fā)規(guī)模分別為1593.98億元、1012.03億元。
可以看出，年內(nèi)公募基金密集布局ETF賽道，新成立數(shù)量相比前兩年已經(jīng)翻倍，賽道競爭激烈。在此背景之下，不少老產(chǎn)品黯然謝幕，新產(chǎn)品發(fā)行份額被攤薄。
單月來看，在剛剛結(jié)束的11月中，ETF基金新成立21只，新發(fā)規(guī)模合計189.05億元;而10月ETF基金新成立12只，新發(fā)規(guī)模合計231.12億元。進行對比后，11月新發(fā)數(shù)量環(huán)比近乎翻倍，但新發(fā)規(guī)模卻有所下滑。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前ETF發(fā)展最大問題就是產(chǎn)品的同質(zhì)化，唯有處在良性競爭的環(huán)境之下，嚴(yán)守合規(guī)底線，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品終將勝出。
在此背景下，公募基金加快創(chuàng)新步伐，ETF賽道再添創(chuàng)新產(chǎn)品。
2021年11月8日，華夏、南方、易方達、匯添富基金四家頭部公募的首批四只MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF上市，截至當(dāng)天收盤，四只創(chuàng)新產(chǎn)品上市首日總成交額100.86億元，站上百億關(guān)口。
此后的11月15日，景順長城、國泰、招商、華泰柏瑞和南方基金旗下首批5只國內(nèi)增強型ETF獲得證監(jiān)會的批文。
獲批僅一周后，景順長城、國泰、招商、華泰柏瑞旗下四只指數(shù)增強ETF即火速開啟發(fā)行。2021年11月26日，這4只增強型ETF中的3只基金結(jié)束募集，其中，國泰滬深300增強策略ETF首發(fā)募集規(guī)模最大達18.93億，招商滬深300增強策略ETF、華泰柏瑞中證500增強策略ETF首募規(guī)模則分別為9.93億和13.95億。
二、權(quán)益ETF規(guī)模篇：單只基金規(guī)模最大增量超40億
今年2月，深交所官微公布的《全球ETF行業(yè)發(fā)展年度報告(2020)》顯示，2020年中國境內(nèi)ETF產(chǎn)品規(guī)模較2019年大幅增長57.68%，產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模均創(chuàng)近十年新高。其中，權(quán)益類ETF資產(chǎn)規(guī)模最大，投資者對行業(yè)、主題類ETF的需求有所提高。
(1)25只權(quán)益ETF破百億，單月最大規(guī)模增量超40億元
從存量規(guī)模來看，截至2021年11月30日，25只權(quán)益類(混合型、股票型、其他型)ETF總規(guī)模突破百億，最大規(guī)模已近550億元，較10月份增加2只百億級權(quán)益類ETF。
具體來看，華夏上證50ETF(510050.SH)以543.68億元規(guī)模位居榜首，南方中證500ETF(510500.SH)、華泰柏瑞滬深300ETF(510300.SH)規(guī)模緊隨其后，分別為441.03億元、409.51億元。據(jù)悉，權(quán)益類ETF基金只有這3只規(guī)模超400億元。
從增量規(guī)模來看，2021年11月份，214只權(quán)益類ETF實現(xiàn)了規(guī)模增長。
其中，天弘中證食品飲料ETF(159736.SZ)規(guī)模增長46.23億元，位居11月權(quán)益類ETF規(guī)模增量榜首;華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF(159601.SZ)以規(guī)模增長33.36億元，緊隨其后。
除此之外，易方達MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF(563000.SH)、工銀瑞信滬深300ETF(510350.SH)等6只權(quán)益類ETF規(guī)模增量均超10億元。
可以看出，11月基民對消費類ETF更加偏愛。目前，食品飲料經(jīng)過一年調(diào)整，估值已經(jīng)趨向合理，且12月后節(jié)日較多，在各大節(jié)日氛圍的烘托下，加上跨年行情加持，消費板塊短期投資機遇不錯。因此基民們在11月布局食品飲料ETF可以理解。
而于今年11月8號上市的多只MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF同樣受到投資者追捧。據(jù)悉，上市當(dāng)日，華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF全天成交額達36.17億元，打破此前ETF上市當(dāng)日成交額32.86億元的歷史紀(jì)錄，易方達MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF當(dāng)日成交額也達到28.89億元。
截至目前，華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF規(guī)模已超百億元，易方達MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF規(guī)模也近乎百億元。
(2)18家基金公司權(quán)益類ETF規(guī)模超百億
從上述單只ETF存量、增量規(guī)模排名來看，躋身前列的產(chǎn)品大多為頭部公募基金管理人。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，市場合計51家基金管理人布局權(quán)益類ETF，總規(guī)模已達10213.8億元。其中，18家基金管理人旗下權(quán)益類ETF規(guī)模超百億元。
具體來看，截至今年11月底，華夏基金、易方達基金是唯二旗下權(quán)益類ETF規(guī)模突破千億的基金公司，規(guī)模分別為2228.02億元、1284.09億元。而國泰基金旗下權(quán)益類ETF規(guī)模已達936.11億元位居排行榜第三位，即將突破千億。從權(quán)益類ETF數(shù)量來看，華夏基金、易方達基金、國泰基金分別擁有54只、39只和33只。
值得一提的是，基金管理人權(quán)益類ETF規(guī)模排名前十的，總規(guī)模合計已達8321.96億元，市場占比高達81.45%，而權(quán)益ETF規(guī)模低于2億元的基金管理人多達13家，行業(yè)持續(xù)兩極分化。
在剛剛結(jié)束的11月中，市場整體權(quán)益類ETF存量規(guī)模增長342.31億元。從基金管理人的角度來看，華夏基金、天弘基金、南方基金位居單月權(quán)益類ETF規(guī)模增長前三甲，旗下基金規(guī)模分別增加105.81億元、63.76億元以及56.83億元。
華夏基金11月份規(guī)模增量突破百億，與月初成立的華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF有關(guān)，該基金于2021年11月1日成立，截至當(dāng)月底，規(guī)模突破百億達101.04億元。
三、業(yè)績篇：稀土類ETF基金業(yè)績領(lǐng)跑，最牛單月大漲15.16%
2021年11月，稀土類ETF基金業(yè)績領(lǐng)跑。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，11月當(dāng)月凈值增長率超15%的ETF基金僅為1只--易方達中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF。
此外，當(dāng)月凈值增長超14%的ETF基金有4只，包括鵬華中證國防ETF、華泰柏瑞中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF、富國中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF和嘉實中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF;另有5只凈值增長超13%的ETF基金。
細(xì)看11月，市場板塊結(jié)構(gòu)性行情分化嚴(yán)重，板塊輪動速度快。在此環(huán)境之下，易方達中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF以15.16%的漲幅拿下單月漲幅冠軍，鵬華中證國防ETF則緊隨其后，以14.95%的漲幅拿下亞軍。
稀土受到市場追捧或與行業(yè)利好政策有關(guān)，稀土永磁電機有望成為工業(yè)電機發(fā)展主流。
日前，相關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)《電機能效提升計劃(2021-2023年)》。《計劃》提出，到2023年，高效節(jié)能電機年產(chǎn)量達到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機占比達到20%以上，實現(xiàn)年節(jié)電量490億千瓦時，相當(dāng)于年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1500萬噸，減排二氧化碳2800萬噸。
《計劃》還特別提到，要推廣應(yīng)用一批關(guān)鍵核心材料、部件和工藝技術(shù)裝備，形成一批骨干優(yōu)勢制造企業(yè)，促進電機產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
據(jù)了解，電機是工業(yè)領(lǐng)域的主要耗電終端產(chǎn)品。而電機效率受限的主要因素是材料，稀土永磁的應(yīng)用能極大的降低電機能耗的損失，提升電機能量轉(zhuǎn)換的效率。東北證券指出，在節(jié)能的主旋律下，稀土永磁電機有望成為未來工業(yè)電機的主流發(fā)展路線。而當(dāng)前稀土永磁電機滲透率不到5%，發(fā)展空間廣闊。
中信證券指出，近期稀土下游補庫正在積極展開，國家重磅政策漸行漸近，供需、政策支持有望共振，全球稀土資源價值重估進行時，持續(xù)推薦稀土全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置機會。預(yù)計2022年稀土價格或?qū)⒎€(wěn)中有進，稀土產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司利潤有望長期可持續(xù)增長，持續(xù)建議關(guān)注稀土全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價值。
總的來看，過去的11月份，當(dāng)月新發(fā)ETF基金數(shù)量較上月有所增加，同時基金圈再出“新物種，中國A50互聯(lián)互通ETF和增強型ETF相繼發(fā)行。隨著市場個性化投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，助推了市場ETF基金規(guī)模擴容，產(chǎn)品總數(shù)正式突破600只，總規(guī)模接近2萬億元。
多家基金公司旗下產(chǎn)品存量規(guī)模和新增規(guī)模也有所擴大。與此同時，稀土板塊受多重因素影響大漲，稀土類ETF基金業(yè)績領(lǐng)跑全市場，長期來看，稀土板塊仍有望延續(xù)上漲行情。
臨近年關(guān)，展望2022年，多家券商表示，A股跨年行情或?qū)⒄归_，金融、地產(chǎn)、消費等行業(yè)有望迎來低估值修復(fù)，同時，新能源、半導(dǎo)體、VR/AR等高景氣賽道依舊，年底到明年初市場表現(xiàn)可能逐步趨向積極，相關(guān)ETF有希望獲益于此。
