2022年12月12日，創業板上市委舉行了2022年第85次審議會議，連續四年被航空工業下屬核心飛機主機廠客戶評為“優秀供應商”，“金牌供應商”的安徽佳力奇先進復合材料科技股份公司(以下簡稱“佳力奇”)，成功過會。

佳力奇專注于航空復材零部件的研發、生產、銷售及相關服務，長期深耕于軍用航空領域。自成立以來，公司已承擔眾多型號航空復材零部件的研發、設計和制造，產品廣泛應用于殲擊機、運輸機、無人機、教練機、靶機、導彈等重點型號裝備。公司主營業務位于復合材料產業鏈的下游，通過熱壓罐成型工藝或熱壓機模壓成型工藝將預浸料生產加工為航空復材零部件。

值得注意的是，公司是連續四年被航空工業下屬核心飛機主機廠客戶評為“優秀供應商”，“金牌供應商”的唯一復材零部件領域企業。路強合計可以實際控制的公司股份表決權比例達47.4623%，為公司的控股股東、實際控制人。

【資料圖】

報告期內，佳力奇的營業收入為1.82億元、2.35億元、4.28億元和2.77億元;凈利潤為817.35萬元、5436.99萬元、1.29億元和6769.00萬元。

佳力奇擬公開發行數量不超過20,743,876股，占公司發行后總股本的比例不低于25%。預計募集資金11.22億元，用于先進復合材料數智化生產基地建設項目、研發技術中心建設項目、先進復合材料數智化制造系統建設項目以及補充流動資金。

目前主要軍用飛機主機廠均為航空工業下屬單位的行業格局，受此影響，國內軍用領域的航空零部件制造企業普遍具有客戶集中度較高的特點。公司客戶覆蓋航空工業下屬多家飛機主機廠和科研院所、軍方科研生產單位以及國內其他知名航空復材零部件制造商。

2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司向前五名客戶合計銷售占比分別為100.00%、99.93%、99.96%和99.98%，其中來源于中國航空工業集團有限公司下屬單位的收入占比分別為99.86%、99.29%、99.57%和99.70%。公司客戶集中度較高，對主要客戶構成一定依賴性。

上市委會議提出問詢的主要問題如下：

1.報告期內，發行人按照暫定價結算的產品收入占比較大。請發行人說明軍方審定價和暫定價的差異對于未來財務報表的影響，是否會導致發行人經營業績下降，針對暫定價格與審定價格差異風險的應對措施。請保薦人發表明確意見。

2.請發行人結合第一大供應商與第一大客戶同受航空工業控制，預浸料專用、專采且占成本比例超過70%，以及工裝由第一大客戶提供等情況，說明：(1)與第一大客戶的“飛機復材零部件”銷售業務采用總額法確認收入的合理性;(2)2021年11月18日發行人與第一大客戶集中以補充協議的方式對部分履約完成的加工承攬合同進行修改的原因及合理性。請保薦人發表明確意見。

（來源:界面AI）